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Fundo de investimento · CNPJ 19.941.720/0001-80
BTG CLAVE ALPHA MACRO MASTER
Na carteira de 08/2026, totalmente divulgada, BTG CLAVE ALPHA MACRO MASTER declarava patrimônio líquido de R$ 454,4 mi (-1,5% ante o mês anterior, variação que não é retorno), em 81 grupos de ativos. A principal classe era títulos públicos e compromissadas, 55% dos ativos brutos; os cinco maiores grupos somam 73%. No mês, registrou R$ 312,6 mi em aquisições e R$ 260,2 mi em vendas.
Carteira completa: 08/2026Dados processados em 28/09/2026Fonte: CVM · CDA ↗Arquivo 08/2026 ↗
Gestora: BTG PACTUAL ASSET MANAGEMENT S/A DTVMAdministradora: BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVMClassificação CVM: Classes de Cotas de Fundos FIF
Fundo investidor identificado: BTG CLAVE ALPHA MACRO P FIF EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO · posição declarada de R$ 106,1 mi em 08/2026. Ver fundos da mesma classificação (Multimercados Macro) →
Perfil independente · O Atlas Público não é o administrador nem o gestor deste fundo.
Esta é uma página do Atlas Público sobre o fundo BTG CLAVE ALPHA MACRO MASTER, montada a partir de registros públicos oficiais. Não somos o administrador nem o gestor do fundo, não o representamos e não intermediamos aplicações, resgates ou contato comercial. Para falar com o fundo, utilize os contatos do administrador ou gestor.
Mudanças declaradas
O que mudou na carteira
Compare 06/2026 com 08/2026, as duas últimas carteiras totalmente divulgadas para este fundo.
Novas posições e aumentos
- PETROBRAS PNValor de mercado maior+R$ 11,2 mi
- LOCALIZA ON NMNova posição declarada+R$ 7,3 mi
- ENGIE BRASIL ON NMNova posição declarada+R$ 6,9 mi
- SUZANO S.A. ON NMValor de mercado maior+R$ 6 mi
Reduções e saídas
- DI1FF29Não aparece na posição atual−R$ 15,3 mi
- DI1FF28Não aparece na posição atual−R$ 13,2 mi
- ENERGISA UNT ED N2Não aparece na posição atual−R$ 11,7 mi
- BTG PACTUAL CL INTERNATIONAL GLOBAL FUNDValor de mercado menor−R$ 10,7 mi
A diferença é no valor de mercado declarado. Ela combina negociações e variação de preço; não representa, por si só, fluxo de dinheiro ou rentabilidade.
Cadastro e prestadores
Quem opera o fundo e sob quais regras
Dados cadastrais da classe, carregados diretamente pelo CNPJ no registro diário da CVM. Campos não informados pela fonte não são convertidos em “não”.
Dados da classe
Consultar cadastro original na CVM ↗- Situação
- Em Funcionamento Normal
- Situação desde
- 17/04/2025
- Constituição
- 17/04/2025
- Início da classe
- 17/04/2025
- Registro na CVM
- 17/04/2025
- Registro/adequação RCVM 175
- 17/04/2025
- Classificação CVM
- Multimercado
- Classificação ANBIMA
- Multimercados Macro
- Indicador de desempenho
- DI de um dia
- Forma de condomínio
- Aberto
- Público-alvo
- Público Geral
- Tributação de longo prazo
- Sim
- Pode aplicar 100% no exterior
- Não
- Fundo exclusivo
- Não
- Classe identificada como ESG
- Não
Fluxos declarados
O que o fundo movimentou
Aquisições e vendas informadas na competência 08/2026.
No mês, o fundo declarou R$ 312,6 mi em aquisições e R$ 260,2 mi em vendas — soma de aquisições e vendas equivalente a 126% do PL.
Aquisições
- Títulos PúblicosR$ 270,4 mi
- PETROBRAS PNR$ 12,2 mi
- AXIA ENERGIA ON NMR$ 5,6 mi
- VALE ON N1R$ 4,2 mi
- ITAUUNIBANCO PN N1R$ 4 mi
- SABESP ON NMR$ 2,9 mi
- EQUATORIAL ON NMR$ 2,2 mi
- CAIXA SEGURI ON ED NMR$ 2,1 mi
Vendas
- Títulos PúblicosR$ 209,9 mi
- VALE ON N1R$ 7 mi
- COPASA ON NMR$ 6,6 mi
- PETROBRAS PNR$ 6,4 mi
- AXIA ENERGIA ON NMR$ 5,6 mi
- DIRECIONAL ON NMR$ 5,5 mi
- CEA MODAS ON NMR$ 3,9 mi
- LOJAS RENNER ON NMR$ 2,6 mi
Composição
Carteira e concentração
Ativos e obrigações declarados na competência 08/2026.
Ativos por categoria
Participação nos ativos brutos positivos da CDA, sem obrigações.
- Títulos públicos e compromissadas54,6%
- Ações, derivativos e outros valores mobiliários24,8%
- Investimento no exterior14,7%
- Outros4%
- Cotas de fundos2%
81 grupos de ativos; os cinco maiores somam 73% dos ativos brutos, 2% estão em cotas de fundos e 15% no exterior.
Como os ativos chegam ao patrimônio
- Ativos brutos
- R$ 554,3 mi
- Obrigações declaradas
- R$ 86,4 mi
- Ajustes negativos
- -R$ 13,4 mi
- Patrimônio líquido declarado
- R$ 454,4 miCDA · 08/2026
Ativos brutos equivalem a 1,2 vezes o PL. A soma das posições da CDA resulta em R$ 454,4 mi; pode haver diferença de arredondamento em relação ao PL informado pela CVM. Esta razão não mede, isoladamente, alavancagem ou risco.
A composição e a concentração usam os ativos brutos. O patrimônio líquido (PL) considera também obrigações e ajustes: por isso, uma posição pode superar 100% do PL. Os grupos reúnem registros por descrição, emissor e tipo de aplicação; não representam necessariamente um único título. Em derivativos e empréstimos de valores mobiliários, um nome associado ao registro pode identificar a infraestrutura de mercado ou uma contraparte, e não um investimento direto naquela empresa.
Principais grupos de ativos
- Títulos PúblicosR$ 241,8 mi43,6% dos ativos53,2% do PL
- BTG PACTUAL CL INTERNATIONAL GLOBAL FUNDInvestimento no ExteriorR$ 81,3 mi14,7% dos ativos17,9% do PL
- Operações CompromissadasR$ 60,5 mi10,9% dos ativos13,3% do PL
- PETROBRAS PNAçõesR$ 11,2 mi2% dos ativos2,5% do PL
- BTG PACTUAL MARGEM DEBÊNTURES ULTRA QUALIDADE DI B3 FUNDO DE ÍNDICECotas de FundosR$ 11 mi2% dos ativos2,4% do PL
- EQUATORIAL ON NMAçõesR$ 11 mi2% dos ativos2,4% do PL
- AXIA ENERGIA ON NMAçõesR$ 9,1 mi1,6% dos ativos2% do PL
- SABESP ON NMAçõesR$ 8,3 mi1,5% dos ativos1,8% do PL
- SUZANO S.A. ON NMAções e outros TVM cedidos em empréstimoR$ 8 mi1,4% dos ativos1,8% do PL
- LOCALIZA ON NMAçõesR$ 7,3 mi1,3% dos ativos1,6% do PL
- CPFL ENERGIA ON NMAções e outros TVM cedidos em empréstimoR$ 7,1 mi1,3% dos ativos1,6% do PL
- ENGIE BRASIL ON NMAçõesR$ 6,9 mi1,3% dos ativos1,5% do PL
Ver os demais 69 grupos de ativos
- FLEURY ON EJ NMAçõesR$ 6,9 mi1,2% dos ativos
- VALE ON N1AçõesR$ 6,2 mi1,1% dos ativos
- ITAUUNIBANCO PN N1AçõesR$ 5,5 mi1% dos ativos
- Rede DOR ONAçõesR$ 5,3 mi1% dos ativos
- DESKTOP ON NMAçõesR$ 4,7 mi0,8% dos ativos
- DI1FF28Mercado Futuro - Posições vendidasR$ 4,6 mi0,8% dos ativos
- DDIFF27Mercado Futuro - Posições vendidasR$ 4,5 mi0,8% dos ativos
- ALPARGATAS PN N1Ações e outros TVM cedidos em empréstimoR$ 4,3 mi0,8% dos ativos
- VALORES A RECEBERR$ 3,9 mi0,7% dos ativos
- CBA ON NMAçõesR$ 3,3 mi0,6% dos ativos
- BTGP BANCO UNT N2Certificado ou recibo de depósito de valores mobiliáriosR$ 2,9 mi0,5% dos ativos
- EMBRAER ON NMAçõesR$ 2,9 mi0,5% dos ativos
- DI1FF29Mercado Futuro - Posições vendidasR$ 2,8 mi0,5% dos ativos
- DOLCFW87 FW87Opções - Posições titularesR$ 2,6 mi0,5% dos ativos
- B3 ON NMAçõesR$ 2,6 mi0,5% dos ativos
- BOVESPAOpções - Posições titularesR$ 2,5 mi0,5% dos ativos
- Rede DOR ONAções e outros TVM cedidos em empréstimoR$ 2,5 mi0,5% dos ativos
- CAIXA SEGURI ON ED NMAçõesR$ 2,3 mi0,4% dos ativos
- RAIADROGASIL ON NMAçõesR$ 2,1 mi0,4% dos ativos
- ORIZON ON EB NMAçõesR$ 2 mi0,4% dos ativos
- CBA ON NMAções e outros TVM cedidos em empréstimoR$ 1,8 mi0,3% dos ativos
- CYRELA REALT ON NMAçõesR$ 1,8 mi0,3% dos ativos
- LOJAS RENNER ON NMAções e outros TVM cedidos em empréstimoR$ 1,2 mi0,2% dos ativos
- ALPARGATAS PN N1AçõesR$ 1,1 mi0,2% dos ativos
- AXIA ENERGIA ON NMAções e outros TVM cedidos em empréstimoR$ 955 mil0,2% dos ativos
- AXIA ENERGIA PNC NMAçõesR$ 952 mil0,2% dos ativos
- DIRECIONAL ON NMAçõesR$ 827 mil0,1% dos ativos
- DOLCVV9N VV9NOpções - Posições titularesR$ 787 mil0,1% dos ativos
- CYRELA REALT ON NMAções e outros TVM cedidos em empréstimoR$ 455 mil<0,1% dos ativos
- SUZANO S.A. ON NMAçõesR$ 421 mil<0,1% dos ativos
- DESKTOP ON NMAções e outros TVM cedidos em empréstimoR$ 414 mil<0,1% dos ativos
- CPFL ENERGIA ON NMAçõesR$ 373 mil<0,1% dos ativos
- SER EDUCA ON NMAçõesR$ 362 mil<0,1% dos ativos
- TENDA ON NMAções e outros TVM cedidos em empréstimoR$ 361 mil<0,1% dos ativos
- ITAUSA PN N1AçõesR$ 354 mil<0,1% dos ativos
- INTELBRAS ON ED NMAções e outros TVM cedidos em empréstimoR$ 347 mil<0,1% dos ativos
- DIRECIONAL ON NMAções e outros TVM cedidos em empréstimoR$ 343 mil<0,1% dos ativos
- METAL LEVE ON NMAçõesR$ 335 mil<0,1% dos ativos
- WDOFV26Mercado Futuro - Posições vendidasR$ 323 mil<0,1% dos ativos
- ABC BRASIL PN N2Ações e outros TVM cedidos em empréstimoR$ 312 mil<0,1% dos ativos
- BANRISUL PNB EJ N1AçõesR$ 305 mil<0,1% dos ativos
- SANEPAR UNT N2Certificado ou recibo de depósito de valores mobiliáriosR$ 281 mil<0,1% dos ativos
- LOCALIZA PN NMAçõesR$ 276 mil<0,1% dos ativos
- FLEURY ON EJ NMAções e outros TVM cedidos em empréstimoR$ 261 mil<0,1% dos ativos
- ECORODOVIAS ON NMAçõesR$ 237 mil<0,1% dos ativos
- CEA MODAS ON NMAções e outros TVM cedidos em empréstimoR$ 232 mil<0,1% dos ativos
- PETROBRAS ONAções e outros TVM cedidos em empréstimoR$ 229 mil<0,1% dos ativos
- MARCOPOLO PN N2Ações e outros TVM cedidos em empréstimoR$ 180 mil<0,1% dos ativos
- DI1FF31Mercado Futuro - Posições vendidasR$ 167 mil<0,1% dos ativos
- DI1FF30Mercado Futuro - Posições vendidasR$ 98 mil<0,1% dos ativos
- INTELBRAS ON ED NMAçõesR$ 93 mil<0,1% dos ativos
- MARCOPOLO PN N2AçõesR$ 81 mil<0,1% dos ativos
- LOJAS RENNER ON NMAçõesR$ 64 mil<0,1% dos ativos
- DI1FF27Mercado Futuro - Posições compradasR$ 51 mil<0,1% dos ativos
- DOLCVV86 VV86Opções - Posições titularesR$ 38 mil<0,1% dos ativos
- TENDA ON NMAçõesR$ 19 mil<0,1% dos ativos
- COPASA ON NMAçõesR$ 17 mil<0,1% dos ativos
- ABC BRASIL PN N2AçõesR$ 16 mil<0,1% dos ativos
- PETROBRAS ONAçõesR$ 15 mil<0,1% dos ativos
- CEA MODAS ON NMAçõesR$ 12 mil<0,1% dos ativos
- VIBRA ON NMAções e outros TVM cedidos em empréstimoR$ 7 mil<0,1% dos ativos
- AMBEV S/A ONAções e outros TVM cedidos em empréstimoR$ 5 mil<0,1% dos ativos
- SAO MARTINHO ON NMAçõesR$ 5 mil<0,1% dos ativos
- DI1FF35Mercado Futuro - Posições vendidasR$ 4 mil<0,1% dos ativos
- SAO MARTINHO ON NMAções e outros TVM cedidos em empréstimoR$ 3 mil<0,1% dos ativos
- DDIFU26Mercado Futuro - Posições vendidasR$ 3 mil<0,1% dos ativos
- VIBRA ON NMAçõesR$ 379<0,1% dos ativos
- AMBEV S/A ONAçõesR$ 256<0,1% dos ativos
- BANCO BRADESCO S.A.Outros valores mobiliários registrados na CVM objeto de oferta públicaR$ 1<0,1% dos ativos
Principais obrigações e ajustes negativos
- LOCALIZA ON NMObrigações por ações e outros TVM recebidos em empréstimo · Obrigação-R$ 10,4 mi
- KLABIN S.A.Outras operações passivas e exigibilidades · Obrigação-R$ 8,2 mi
- BRASIL ON EJ NMObrigações por ações e outros TVM recebidos em empréstimo · Obrigação-R$ 8 mi
- IGUATEMI S.A.Outras operações passivas e exigibilidades · Obrigação-R$ 4,7 mi
- MULTIPLAN ON N2Obrigações por ações e outros TVM recebidos em empréstimo · Obrigação-R$ 4,6 mi
- ALLOS ON NMObrigações por ações e outros TVM recebidos em empréstimo · Obrigação-R$ 4,5 mi
- DDIFV26Mercado Futuro - Posições compradas · Ajuste negativo-R$ 4,4 mi
- MOTIVA SA ON NMObrigações por ações e outros TVM recebidos em empréstimo · Obrigação-R$ 4,3 mi
- CCB CREDITO CONSIGNADOOutras operações passivas e exigibilidades · Obrigação-R$ 4,3 mi
- DI1FF29Mercado Futuro - Posições compradas · Ajuste negativo-R$ 4,1 mi
Série histórica
Como o fundo mudou
Patrimônio e ativos brutos por classe ao longo das competências divulgadas.
Patrimônio ao longo do tempo
A variação do patrimônio não equivale à rentabilidade do fundo: ela também reflete aportes e resgates.
A série da CDA começa antes da data de início desta classe no cadastro CVM. Verifique a continuidade cadastral antes de interpretar o histórico como desempenho desde o início da classe.
Ativos brutos por classe
Posições positivas de ativos, sem obrigações nem ajustes negativos. Passe o cursor ou toque no gráfico para consultar os valores.
Rede de fundos
Fundos que investem neste fundo
Posições declaradas por outros fundos na competência 08/2026.
12 fundos identificados declararam posição neste fundo, somando R$ 444,3 mi.
- BTG CLAVE ALPHA MACRO P FIF EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADOR$ 106,1 mi
- BTG CLAVE ALPHA MACRO III FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FI MULTIMERCADOR$ 70,2 mi
- BTG CLAVE ALPHA MACRO A FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVEST MULTIMERCADOR$ 66,4 mi
- BTG CLAVE ALPHA MACRO CGI FI FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADOR$ 63,5 mi
- BTG CLAVE MA STB FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADOR$ 40,4 mi
- BTG ALPHA MACRO MFO FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FIF MULTIMERCADO RESPONSABILIDADE LIMITADAR$ 33,4 mi
- BTG M1 FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADOR$ 17,7 mi
- CLAVE ALPHA MACRO BB FIF DA CIC MULTIMERCADO RESPONSABILIDADE LIMITADAR$ 13,2 mi
- BTG CLAVE ALPHA MACRO RED FI FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADOR$ 11,3 mi
- BTG CLAVE ALPHA MACRO FI FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADOR$ 10,7 mi
- CLAVE ALPHA MACRO CSHG FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FIF MULTIMERCADO- RESPONSABILIDADE LIMITADAR$ 8,7 mi
- BTG MA P FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADOR$ 2,6 mi
Os valores correspondem às posições informadas pelos fundos investidores e podem estar sujeitos à defasagem ou ao sigilo temporário da CVM.
Assinantes
Histórico da carteira
Cada posição do fundo de jul/25 a set/26: quando entrou, o pico, quando saiu e a quantidade mês a mês, pelas carteiras mensais (CDA) entregues à CVM.
De jul/25 a set/26, o fundo teve 190 posições: 63 mantidas, 127 encerradas. 105 posições novas entraram no período.
Fonte e leitura
Como interpretar estes dados
Composição da carteira
A fonte é a CVM — Composição e Diversificação das Aplicações (CDA). Valores, aquisições e vendas são os declarados pelo fundo na competência indicada e podem sofrer retificações. Obrigações são identificadas pelo tipo de aplicação, mesmo quando a CVM informa um valor positivo. As parcelas e os cinco maiores grupos usam o total de ativos brutos; obrigações e ajustes negativos ficam separados. Os totais da CDA não substituem o balanço contábil do fundo.
Defasagem e sigilo
Parte das posições recentes pode permanecer confidencial por até 90 dias. Por isso, a análise usa a última carteira totalmente divulgada e identifica separadamente qualquer dado preliminar mais recente.
Patrimônio não é retorno
Mudanças no patrimônio incluem aportes, resgates e marcação a mercado. A variação exibida nesta seção não calcula a rentabilidade do fundo. Nada nesta página constitui recomendação de investimento.
Histórico regulatório
Quando exibidos, os processos da gestora vêm dos julgamentos públicos da CVM e não significam que o processo esteja relacionado a este fundo específico.
Termos usados nesta página
- Patrimônio líquido (PL):
- o valor de tudo o que o fundo possui, descontadas as suas obrigações. É o total que pertence aos cotistas.
- Competência:
- o mês a que os dados se referem. A carteira de agosto, por exemplo, é publicada semanas depois do fim do mês.
- CDA:
- o relatório mensal em que cada fundo informa à CVM os ativos que tem em carteira e o valor de cada posição.
- Sigilo:
- o fundo pode manter posições confidenciais por até 90 dias para não revelar operações em andamento. Elas aparecem quando o prazo vence.
- Cotas de fundos:
- investimentos em outros fundos. Quando identificado, o fundo investido tem link para a própria página.
- Gestora e administradora:
- a gestora decide o que comprar e vender; a administradora cuida da operação, dos registros e da prestação de contas.
Mesma gestora
Outros fundos da gestora
Os maiores fundos ativos geridos por BTG PACTUAL ASSET MANAGEMENT S/A DTVM, pelo patrimônio informado no cadastro da CVM. Fundos exclusivos não aparecem nesta lista.
- BTG PACTUAL TESOURO SELIC FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DIFIF
- BTG PACTUAL CDB PLUS FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO RENDA FIXAFIF
- BTG PACTUAL EMPRESAS FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXAFIF
- SAFIRA FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO RENDA FIXAFIF
- BTG PACTUAL CRÉDITO CORPORATIVO II PREVIDÊNCIA FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO RENDA FIXAFIF
BTG PACTUAL ASSET MANAGEMENT S/A DTVM tem 525 fundos ativos. Ver todos no diretório de fundos → (assinantes)
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