Fundo de direitos creditórios

MULTIMAX

CNPJ 57.204.749/0001-78

Em Funcionamento Normal

Patrimônio líquido: R$ 57,5 mi
PL médio 12 meses: R$ 50,7 mi
Referência: 05/2026
Histórico: 21 meses
Pares comparáveis: 3.345

Cadastro e prestadores

Quem opera o fundo e sob quais regras

Dados cadastrais da classe, carregados diretamente pelo CNPJ no registro diário da CVM. Campos não informados pela fonte não são convertidos em “não”.

Situação: Em Funcionamento Normal
Início da classe: 20/09/2024
Registro na CVM: 20/09/2024
Registro/adequação RCVM 175: 20/09/2024
Classificação CVM: Classes de Cotas de Fundos FIDC
Forma de condomínio: Aberto
Classe identificada como ESG: Não

Gestora: PARAGUAÇU INVESTIMENTOS LTDA
Administradora: QI CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.
Custodiante: QI CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.
Auditora: GRANT THORNTON AUDITORES INDEPENDENTES LTDA.

Crédito estruturado · FIDC

Recebíveis, liquidez e estrutura

Série mensal de 01/2021 a 05/2026, com contexto histórico e comparação entre fundos na mesma competência.

Rentabilidade reportada

Retorno mensal declarado à CVM pela classe com maior patrimônio estimado em cada competência. A série não confunde amortizações com perdas inferidas pela variação bruta da cota. Retornos acumulados consideram apenas os últimos 14 meses contínuos da classe Subclasse Senior Série 1 — não misturamos classes seniores e subordinadas em um único número.

Rentabilidade 12 meses

19,4%

CDI 12 meses

14,8%

Excesso sobre CDI

+4,7 p.p.

Volatilidade anualizada

0,4%

Máxima perda acumulada

0,0%

PL médio 12 meses

R$ 50,7 mi

Retorno mensal

21 observações, de 09/2024 a 05/2026

3m 4,5% · 6m 9,0% · 14m contínuos 22,8%

Meses positivos / negativos: 21 / 0
Melhor mês: 10/2025 · 1,7%
Pior mês: 09/2024 · 0,4%
Índice de Sharpe 12m: 26,58
Atenção à continuidade: A classe representativa mudou 3 vezes na série.

risco p0 entre pares

0,0%

Inadimplência / PL

-17,3 p.p. em 3 meses · risco histórico p5 · 2 meses na direção atual

risco p7 entre pares

53,2%

Fluxos previstos até 30 dias / PL

+7,2 p.p. em 3 meses · risco histórico p70 · 2 meses na direção atual

risco p31 entre pares

0,5%

SCR D–H

-5,7 p.p. em 3 meses · risco histórico p30 · 1 meses na direção atual

R$ 57,5 mi

Patrimônio líquido

R$ 3,3 mi em 3 meses · posição histórico p100 · 1 meses na direção atual

Persistência atual

0 meses

seguidos com ao menos um sinal

Meses em atenção

15 de 21

em toda a série observada

Meses com sinal alto

regras transparentes, não score

Trajetória mensal completa

21 competências de 01/2021 a 05/2026 · escala vertical focada.

Atual 0,0%

Mudança em 3 meses

-17,3 p.p.

Posição histórica

Percentil 5

Comparação com pares

Risco p0

Setores dos direitos creditórios

Onde a carteira está economicamente concentrada · posição 05/2026 versus 05/2025.

Comércio

R$ 24,4 mi

50,9%

12m -49,1 p.p.

Financeiro

R$ 13,9 mi

28,9%

12m +28,9 p.p.

Serviços

R$ 9,7 mi

20,2%

12m +20,2 p.p.

Prazo dos recebíveis

Quando os direitos creditórios devem vencer · posição 05/2026 versus 05/2025.

Captações e saídas

Captações menos resgates e amortizações, mês a mês.

Saldo 12 meses

R$ 13,4 mi

Valores declarados por classe. Barras abaixo de zero indicam mais resgates/amortizações que captações.

Base de cotistas seniores

Número de cotistas não informado na última competência.

—

Concentração e recompras

Quantidade de cedentes e mecanismos que podem alterar a qualidade aparente da carteira.

Cedentes reportados

+0 em 12m

Recompras no mês

R$ 333 mil

-R$ 314 mil versus 12m

Substituições no mês

R$ 0

R$ 0 versus 12m

Classes e desempenho reportado

Última competência integral; retorno mensal e desempenho esperado/real quando preenchidos.

Subclasse Senior Série 1

cotistas não informados

Rentab. mês1,4%Esperado / real1,4% / 1,4%

Subclasse Subordinada Mezanino 1 | Série 1

6 cotistas

Rentab. mês1,6%Esperado / real1,6% / 1,6%

Subclasse Subordinada Subordinada 1 |

1 cotistas

Rentab. mês0,6%Esperado / real0,0% / 0,6%

Subclasse Sênior Série 1

6 cotistas

Rentab. mês—Esperado / real— / —

Cronologia dos sinais

Últimas 18 competências em que alguma regra foi acionada.

03/2026

alta

Créditos vencidos/inadimplentes elevados · 20,6%

02/2026

alta

Créditos vencidos/inadimplentes em atenção · 17,3%Inadimplência subiu ao menos 10 p.p. em 3 meses · 14,6%Liquidez curta caiu ao menos 10 p.p. em 3 meses · 10,7%

01/2026

alta

Créditos vencidos/inadimplentes em atenção · 13,2%Liquidez curta caiu ao menos 10 p.p. em 3 meses · 12,8%

12/2025

alta

Créditos vencidos/inadimplentes elevados · 30,2%Inadimplência subiu ao menos 10 p.p. em 3 meses · 21,5%

10/2025

média

Créditos vencidos/inadimplentes em atenção · 15,1%

08/2025

média

Créditos vencidos/inadimplentes em atenção · 13,3%

07/2025

alta

Créditos vencidos/inadimplentes em atenção · 15,1%Liquidez curta caiu ao menos 10 p.p. em 3 meses · 29,2%

06/2025

alta

Créditos vencidos/inadimplentes elevados · 21,8%Liquidez curta caiu ao menos 10 p.p. em 3 meses · 13,1%

05/2025

média

Créditos vencidos/inadimplentes em atenção · 16,2%Liquidez curta caiu ao menos 5 p.p. em 3 meses · 5,2%

04/2025

média

Créditos vencidos/inadimplentes em atenção · 19,4%Inadimplência subiu ao menos 5 p.p. em 3 meses · 6,4%

03/2025

média

Créditos vencidos/inadimplentes em atenção · 18,0%Liquidez curta caiu ao menos 5 p.p. em 3 meses · 9,5%

02/2025

alta

Créditos vencidos/inadimplentes em atenção · 18,8%Inadimplência subiu ao menos 10 p.p. em 3 meses · 13,2%

01/2025

média

Créditos vencidos/inadimplentes em atenção · 13,0%Liquidez curta caiu ao menos 5 p.p. em 3 meses · 5,9%

12/2024

alta

Créditos vencidos/inadimplentes elevados · 23,8%Inadimplência subiu ao menos 10 p.p. em 3 meses · 23,8%Liquidez curta caiu ao menos 10 p.p. em 3 meses · 21,5%

10/2024

alta

Créditos vencidos/inadimplentes elevados · 21,7%

Fonte: CVM, Informe Mensal FIDC. Percentis entre pares usam classes com PL ≥ R$ 10 milhões na mesma competência. Os sinais servem para priorização investigativa e não constituem classificação de crédito.