Dossiê do fundo
CAPSTONE MACRO MASTER
Denominação oficial: CAPSTONE MACRO MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO
CNPJ 35.803.288/0001-17
- Multimercados Macro
- Condomínio aberto
- Administradora
- BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
- Classificação CVM
- Classes de Cotas de Fundos FIF
- Patrimônio líquido
- R$ 11,6 bi
- Posição de referência
- 03/2026
- Posições declaradas
- 239
- Cinco maiores posições
- 56%
-6,3% ante o mês anterior
Carteira totalmente divulgada
Participação na carteira
Na posição de 03/2026, CAPSTONE MACRO MASTER declarava patrimônio líquido de R$ 11,6 bi, distribuído em 239 posições. A principal classe da carteira era debêntures / títulos privados, equivalente a 74% do patrimônio. No mês de referência, registrou R$ 8,7 bi em aquisições e R$ 6 bi em vendas.
Já existem dados preliminares de 05/2026 (PL R$ 11,8 bi). Como parte da carteira ainda pode estar sob sigilo, esses dados não são usados para compor as posições abaixo.
Fluxos declarados
O que o fundo movimentou
Aquisições e vendas informadas na competência 03/2026.
No mês, o fundo declarou R$ 8,7 bi em aquisições e R$ 6 bi em vendas — giro equivalente a 126% do patrimônio.
Aquisições
- Títulos PúblicosR$ 6,5 bi
- PETROBRAS PNR$ 330,1 mi
- VALE ON N1R$ 166,5 mi
- PRIO ON NMR$ 136,3 mi
- ITAUUNIBANCO PN EJ N1R$ 131,8 mi
- ENEVA ON NMR$ 126,1 mi
- PETROBRAS ONR$ 88,3 mi
- VIBRA ON EJ NMR$ 55,2 mi
Vendas
- Títulos PúblicosR$ 3,7 bi
- PRIO ON NMR$ 387,8 mi
- PETROBRAS PNR$ 300,3 mi
- AXIA ENERGIA ON NMR$ 176 mi
- VALE ON N1R$ 100,9 mi
- LOCALIZA ON EJ NMR$ 82,2 mi
- COPEL ON N1R$ 73 mi
- GERDAU PN N1R$ 72,8 mi
Composição
Carteira e concentração
Posições a valor de mercado na competência 03/2026.
- Posições
- 239
- Cinco maiores
- 56%
- Em cotas de fundos
- 2%
- No exterior
- 12%
Principais ativos
- ISHARES IBOVESPA FUNDO DE INDICER$ 4,3 bi37,1% do PL
- Títulos PúblicosR$ 3,8 bi32,8% do PL
- BTG PACTUAL INT PORT FUND II SPC - SP CAPSTONE ONER$ 2,7 bi23,6% do PL
- Operações CompromissadasR$ 1,2 bi10% do PL
- VALE ON N1R$ 873,1 mi7,5% do PL
- PETROBRAS PNR$ 523,7 mi4,5% do PL
- IT NOW IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE RESPONSABILIDADE LIMITADAR$ 521,9 mi4,5% do PL
- ITAUUNIBANCO PN EJ N1R$ 489,5 mi4,2% do PL
- DDIFK26R$ 463,3 mi4% do PL
- ISHARES BMFBOVESPA SMALL CAP FUNDO DE INDICER$ 450 mi3,9% do PL
- VIBRA ON EJ NMR$ 365,2 mi3,1% do PL
- SABESP ON NMR$ 279,1 mi2,4% do PL
Série histórica
Como o fundo mudou
Patrimônio e alocação por classe de ativo ao longo das competências divulgadas.
Patrimônio ao longo do tempo
A variação do patrimônio não equivale à rentabilidade do fundo: ela também reflete aportes e resgates.
À direita da linha: competências recentes ainda sob sigilo parcial da CVM, por até 90 dias.
Alocação por classe de ativo
Valor de mercado declarado em cada classe. Passe o cursor ou toque no gráfico para consultar os valores.
À direita da linha: competências recentes ainda sob sigilo parcial da CVM, por até 90 dias.
Rede de fundos
Fundos que investem neste fundo
Posições declaradas por outros fundos na competência 03/2026.
- Fundos identificados
- 12
- Valor declarado
- R$ 11 bi
- CAPSTONE MACRO A FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADOR$ 4,4 bi
- CAPSTONE MACRO P FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADOR$ 1,1 bi
- CAPSTONE MACRO I FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADOR$ 1 bi
- CAPSTONE MACRO CPCW FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADOR$ 909,5 mi
- CAPSTONE MACRO FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADOR$ 766 mi
- CAPSTONE MACRO FF FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADOR$ 710,5 mi
- CAPSTONE MACRO B FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADOR$ 480,4 mi
- CAPSTONE MACRO RED FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADOR$ 467,1 mi
- CAPSTONE MACRO ADVISORY FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FI MULTIMERCADOR$ 362,5 mi
- CAPSTONE MACRO W FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADOR$ 262,5 mi
- TFO CAPSTONE MACRO FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADOR$ 247,1 mi
- CAPSTONE MACRO V FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADOR$ 247,1 mi
Os valores correspondem às posições informadas pelos fundos investidores e podem estar sujeitos à defasagem ou ao sigilo temporário da CVM.
Fonte e leitura
Como interpretar estes dados
Composição da carteira
A fonte é a CVM — Composição e Diversificação das Aplicações (CDA). Valores, aquisições e vendas são os declarados pelo fundo na competência indicada e podem sofrer retificações.
Defasagem e sigilo
Parte das posições recentes pode permanecer confidencial por até 90 dias. Por isso, a análise usa a última carteira totalmente divulgada e identifica separadamente qualquer dado preliminar mais recente.
Patrimônio não é retorno
Mudanças no patrimônio incluem aportes, resgates e marcação a mercado. Esta página não calcula rentabilidade nem constitui recomendação de investimento.
Histórico regulatório
Quando exibidos, os processos da gestora vêm dos julgamentos públicos da CVM e não significam que o processo esteja relacionado a este fundo específico.